Todas las guías
Estas guías cubren las decisiones que más importan antes de invertir: preparar sus finanzas, entender el riesgo, repartir su dinero, comprobar lo que pagará y confirmar con quién trata. Empiece por la lista de comprobación si empieza desde cero, o vaya directamente al tema sobre el que tenga dudas.
¿Qué es una cartera gestionada y cómo funciona?
Patrimexo explica cómo funciona una cartera gestionada: quién elige las inversiones, cuánto cuesta, cómo es el reequilibrado y qué riesgos valorar.
Cómo funcionan las comisiones de inversión y cuánto cuestan realmente con el tiempo
Patrimexo muestra cómo se suman las comisiones de plataforma, fondos y operación, con una tabla del coste del 0,5 % al 2 % anual a 10, 20 y 30 años.
Cómo saber cuánto riesgo de inversión puede asumir
Patrimexo explica cómo valorar su tolerancia al riesgo: horizonte temporal, capacidad de pérdida, qué supone una caída en dinero y los cuestionarios.
Cómo comprobar que una empresa de inversión es legítima y está autorizada (y detectar empresas clonadas)
Patrimexo explica cómo comprobar una empresa en el registro y la lista de advertencias del regulador, y cómo detectar clones y llamadas no solicitadas.
Siete cosas que resolver antes de invertir
Lista de Patrimexo antes de invertir: ahorros de emergencia, deudas, objetivos, horizonte, pensiones, cuentas con ventajas fiscales, comisiones y riesgo.
La diversificación explicada: por qué importa repartir su dinero
Patrimexo explica la diversificación: cómo repartir el dinero entre empresas, países y activos limita las pérdidas, qué no puede hacer y cómo comprobarla.
Glosario de inversión: términos habituales explicados
Los documentos de inversión usan mucha jerga. Este glosario explica en una o dos frases quince términos con los que se encontrará en las tablas de comisiones, los cuestionarios de riesgo y las fichas de fondos. Si un término no está aquí, las guías anteriores explican la mayoría con más profundidad y con ejemplos prácticos.
| Término | Qué significa |
|---|---|
| Asignación de activos | Cómo se reparte su dinero entre tipos de inversión, como acciones, bonos y efectivo. Es el factor que más influye en cuánto sube y baja una cartera. |
| Bono | Un préstamo a un gobierno o a una empresa que paga intereses y devuelve el importe prestado en una fecha determinada. Los precios de los bonos también se mueven, sobre todo cuando cambian los tipos de interés. |
| Interés compuesto | Crecimiento sobre su crecimiento. Si las rentabilidades permanecen invertidas, la rentabilidad del año siguiente se obtiene sobre una suma mayor. Funciona también a la inversa con las comisiones, que igualmente se acumulan. |
| Diversificación | Repartir el dinero entre muchas inversiones, sectores y países para que un mal resultado haga menos daño. Reduce el riesgo, pero no lo elimina. Consulte nuestra guía. |
| Drawdown (caída máxima) | La caída desde el valor máximo de una cartera hasta su punto más bajo antes de recuperarse, expresada en porcentaje. En el ámbito de las pensiones, la misma palabra también significa recibir ingresos de un capital invertido. |
| Renta variable | Otra forma de llamar a las acciones: una participación en la propiedad de una empresa. Históricamente, la renta variable ha crecido más que los bonos o el efectivo en periodos largos, pero cae con más fuerza en los años malos. |
| ETF (fondo cotizado) | Un fondo que cotiza en una bolsa de valores como una acción. La mayoría de los ETF replican un índice, por ejemplo una cesta de grandes empresas mundiales, y cobran comisiones bajas. |
| Inflación | El ritmo al que suben los precios. El dinero que crece más despacio que la inflación compra menos cada año, aunque la cifra de su cuenta aumente. |
| Sistema de compensación de inversores | Un sistema, presente en muchos países, que puede pagar hasta un límite si una empresa de inversión autorizada quiebra y no puede devolver el dinero o las inversiones de sus clientes. La cobertura y los límites varían de un país a otro. Nunca cubre las pérdidas de inversión ordinarias. |
| Gastos corrientes | El coste anual de gestionar un fondo, expresado en porcentaje (a menudo llamado OCF). Se descuenta dentro del fondo, por lo que no lo verá como una factura aparte. |
| Comisión de plataforma | Lo que cobra cada año el proveedor por custodiar y administrar sus inversiones, normalmente un porcentaje de su saldo. Se suma a las comisiones de los fondos. Consulte nuestra guía de comisiones. |
| Reequilibrado | Vender parte de lo que ha crecido y comprar más de lo que se ha rezagado, para devolver una cartera a su combinación objetivo. Las carteras gestionadas lo hacen por usted. |
| Perfil de riesgo | Una etiqueta, a menudo un número o una palabra como «prudente» o «atrevido», que resume cuántas subidas y bajadas le convienen. Decide qué cartera se le ofrece. |
| Evaluación de idoneidad | Las preguntas que una empresa de inversión le hace sobre sus objetivos, sus finanzas, sus conocimientos y su tolerancia a las pérdidas antes de gestionar su dinero o recomendarle una inversión. Muchos países la exigen. |
| Volatilidad | Cuánto y con qué rapidez sube y baja el precio de una inversión. Una mayor volatilidad implica una gama más amplia de resultados en periodos cortos, en ambos sentidos. |
Las definiciones son generales y simplificadas. Prevalecen los documentos del producto del proveedor.